TrendForce сообщает, что в то время как корпоративный сектор продолжает инвестировать в серверную инфраструктуру, особенно с ростом внедрения ИИ, стимулирующего спрос на корпоративные SSD, рынок потребительской электроники остается вялым. Это, в сочетании с поставщиками NAND, агрессивно наращивающими производство во второй половине года, как ожидается, подтолкнет коэффициент достаточности NAND Flash до 2,3% в третьем квартале, сдерживая смешанный рост цен до скромных 5-10%.
В этом году цены на NAND Flash показали устойчивый рост, поскольку производители держали производство под контролем в первой половине, что помогло им восстановить прибыльность. Однако из-за заметного наращивания производства и вялого розничного спроса спотовые цены на пластины значительно упали. Некоторые цены на пластины сейчас более чем на 20% ниже контрактных цен, что ставит под сомнение устойчивость будущих повышений цен.
Что касается клиентских твердотельных накопителей, то, несмотря на то, что продажи ноутбуков вступают в традиционный пиковый сезон, поведение покупателей на складах остается консервативным. Цены на конечную продукцию для ПК еще не полностью поглотили рост цен, произошедший в прошлом году, а объемы закупок не продемонстрировали значительного роста во втором полугодии. Поскольку поставщики модернизируют процессы твердотельных накопителей для ПК-клиентов до уровня 2XX, производственные мощности растут, но слабый спрос продолжает сдерживать рост цен. Кроме того, значительный ценовой разрыв между продуктами QLC и TLC привел к тому, что все больше покупателей ПК сделали выбор в пользу решений QLC, что усилило ценовую конкуренцию. Следовательно, рост цен на клиентские твердотельные накопители для ПК в третьем квартале ожидается на уровне 3–8%.
На корпоративном фронте расширение развертывания серверов искусственного интеллекта приводит к значительным инвестициям в ИТ-инфраструктуру, при этом заказы OEM-производителей серверов резко выросли в третьем квартале. Несмотря на консервативные заказы со стороны смартфонов и ноутбуков, рынок NAND Flash становится более сбалансированным. Корпоративные твердотельные накопители QLC высокой емкости в основном поставляются двумя доминирующими производителями модулей, в то время как другие жестко конкурируют за заказы корпоративных твердотельных накопителей, чтобы оптимизировать использование их емкости во второй половине года. В результате ожидается, что рост цен на корпоративные SSD в третьем квартале составит существенные 15-20%.
Для eMMC в третьем квартале отсутствуют значительные стимулы спроса, но производители модулей полны решимости добиваться более высоких цен. Ожидается, что это решение приведет к минимальному повышению цен, при этом контрактные цены останутся примерно неизменными.
В сегменте UFS достаточные запасы и медленное истощение запасов OEM-производителями смартфонов, а также увеличение возможностей поставок со стороны производителей модулей создают больший выбор для покупателей. Поскольку производители модулей стремятся к значительному повышению цен в третьем квартале, ожидается сопротивление. Учитывая обильные запасы покупателей и слабый рыночный спрос, поставщикам, возможно, придется пойти на компромисс: ожидается, что контрактные цены UFS в третьем квартале вырастут всего на 3-8%.