В разгар довольно противоречивого сезона для сегмента памяти, когда Samsung борется со слухами о планах перехода на другие производственные технологии, Розенблатт опубликовал оптимистичный аналитический комментарий для производителя памяти Micron. Эта заметка появилась в то время, когда акции производителей чипов сокращают свой рост после недавних максимумов, установленных NVIDIA, а Intel вторгается в финансирование чипов в США, получая доступ к субсидиям на чипы на миллиарды долларов.

Последняя целевая цена акций Micron, предложенная Розенблаттом, составляет $225, поскольку сегодняшнее повышение означает значительный скачок на 60% по сравнению с предыдущей целью компании в $140. В основе этого оптимизма лежит уверенность исследовательской фирмы в том, что структурная природа индустрии памяти в сочетании с растущими потребностями в чипах искусственного интеллекта может привести к подъему в отрасли памяти.

Micron планирует быстро захватить до 20% доли рынка в отрасли HBM, считает Rosenblatt

Хотя большая часть внимания к чипам искусственного интеллекта, таким как ускоритель NVIDIA Blackwell, сосредоточена на их вычислительных возможностях, без соответствующих чипов памяти ускорители не могут обеспечить необходимую производительность для запуска сложных моделей искусственного интеллекта, таких как ChatGPT.

Естественно, поскольку в отрасли памяти также доминирует горстка игроков, это означает, что любой из них, отстающий от других, оставляет рынок открытым для захвата конкурентами. Ранее в этом месяце агентство Reuters заявило , что Samsung стремится перейти на передовые технологии производства памяти, но компания это отрицает. Затем азиатская исследовательская фирма TrendForce сообщила , что Samsung идет нога в ногу с Micron и SK hynix в предоставлении NVIDIA чипов памяти HBM 3e для будущих линеек продуктов.

Теперь Розенблатт не только повысил целевую цену акций Micron со 140 долларов до 225 долларов, но и сообщил, что к концу 2025 календарного года компания захватит как минимум 20% рынка памяти HBM.

Поскольку для высокопроизводительных чипов памяти HBM3e может потребоваться в три раза больше пластин, чем для традиционных модулей DRAM, Розенблатт также полагает, что емкость пластин Micron также будет подвержена « незначительному ухудшению, выражаемому двузначными цифрами », поскольку фирма изо всех сил пытается одновременно идти в ногу с HBM3e и DRAM. требовать. Аналитики Rosenblatt предполагают, что передовым чипам, таким как Blackwell от NVIDIA, потребуются оба этих типа памяти, а низкий уровень предложения может означать, что производители чипов готовы платить любые цены, установленные для чипов памяти.

Это приводит фирму к выводу, что цикл памяти, который начнут использовать продукты искусственного интеллекта, будет « самым большим в истории », поскольку влияние искусственного интеллекта на компьютерную индустрию носит долгосрочный характер.

Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг также высказал точку зрения на долгосрочное влияние ИИ на аналитическом докладе в рамках последней конференции GTC компании. Хуан поделился, что на рынке существует спрос на сумму не менее 1 триллиона долларов просто в виде существующих центров обработки данных, модернизируемых до искусственного интеллекта, при этом ожидается, что чипы памяти будут играть не менее важную роль в последней волне глобальных обновлений компьютеров в постпандемическую эпоху.